Room tín dụng 2026: Kiểm soát BĐS, định hướng 15% tăng trưởng
14/01/2026 – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) vừa ban hành văn bản quan trọng, quy định về việc kiểm soát tăng trưởng tín dụng trong năm 2026, với mục tiêu định hướng toàn hệ thống tăng khoảng 15%. Quy định này đi kèm các biện pháp cụ thể nhằm ngăn ngừa tình trạng tín dụng bất động sản tăng nóng, đảm bảo sự an toàn và ổn định của hệ thống ngân hàng.
Quy định về room tín dụng và phương pháp tính toán
Trong thông báo mới nhất, NHNN tiếp tục thực hiện các giải pháp điều hành tín dụng phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô. Mục tiêu là góp phần kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô đồng thời hỗ trợ tăng trưởng kinh tế quốc gia.
Theo đó, tổ chức tín dụng (TCTD) được yêu cầu kiểm soát tăng trưởng tín dụng (TTTD) năm 2026 theo công thức:
Dư nợ tín dụng tối đa đến ngày 31/12/2026 =
- Dư nợ tín dụng ngày 31/12/2025
- +
- [ (Điểm xếp hạng năm 2024 x 2.6%) x (Dư nợ tín dụng ngày 31/12/2025 – Dư nợ tín dụng vượt chỉ tiêu TTTD NHNN thông báo năm 2025 (nếu có)) ]
- –
- Các khoản bán dư nợ tín dụng thực hiện bán trong năm 2026 và chưa thu tiền đến thời điểm tính dư nợ tín dụng (nếu có)
Các TCTD phải đảm bảo kiểm soát tăng trưởng tín dụng (bao gồm yếu tố điều chỉnh tỷ giá) không vượt quá mức dư nợ tín dụng được nêu trên trong suốt cả năm 2026.
Giới hạn tăng trưởng theo từng quý và lĩnh vực
NHNN đặt ra quy định rõ ràng về tốc độ tăng trưởng tín dụng theo từng quý. Cụ thể, các TCTD kiểm soát tốc độ TTTD trong 3 tháng đầu năm 2026 không vượt quá 25% chỉ tiêu cả năm do NHNN thông báo. Điều quan trọng là đảm bảo việc tăng trưởng tín dụng phù hợp với khả năng cân đối vốn và tình hình thanh khoản của từng tổ chức.
Đáng chú ý, NHNN đưa ra quy định đặc thù đối với lĩnh vực bất động sản. Trong năm 2026, các TCTD kiểm soát tốc độ TTTD đối với lĩnh vực bất động sản so với cuối năm 2025 không vượt quá tốc độ TTTD chung so với cuối năm 2025 của chính TCTD. (Dư nợ tín dụng đối với lĩnh vực BĐS vẫn được tính theo quy định tại Thông tư 35/2016/TT-NHNN đã được sửa đổi, bổ sung).
An toàn hệ thống và định hướng sử dụng vốn
Bên cạnh các chỉ định định lượng, NHNN cũng yêu cầu các TCTD thực hiện tăng trưởng tín dụng an toàn, đúng quy định pháp luật. Điều này dựa trên năng lực quản trị rủi ro, tình hình thanh khoản và khả năng huy động vốn của từng tổ chức, bảo đảm duy trì các tỷ lệ an toàn, đặc biệt là các tỷ lệ an toàn về thanh khoản và khả năng chi trả.
NHNN hướng dẫn các tổ chức cần nâng cao chất lượng tín dụng, sử dụng vốn đúng mục đích và hiệu quả, hạn chế nợ xấu gia tăng và phát sinh, đảm bảo an toàn hoạt động. Đồng thời, định hướng dòng vốn tín dụng vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên và các động lực tăng trưởng của nền kinh tế.
Đặc biệt, NHNN yêu cầu kiểm soát chặt chẽ tốc độ tăng trưởng tín dụng đối với lĩnh vực bất động sản và tỷ trọng dư nợ tín dụng đối với lĩnh vực BĐS trên tổng dư nợ tín dụng. Các TCTD phải chịu trách nhiệm trong tổ chức, giám sát thực hiện để đảm bảo an toàn hoạt động và an ninh hệ thống ngân hàng.
Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro
Để đảm bảo thực hiện hiệu quả, NHNN đòi hỏi các tổ chức tín dụng cần nâng cao năng lực đánh giá, thẩm định tín dụng. Đồng thời, tăng cường kiểm tra, kiểm soát nội bộ đối với hoạt động cấp tín dụng của TCTD đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật.
NHNN cũng yêu cầu các tổ chức phải kịp thời phát hiện và xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm pháp luật, quy định nội bộ trong hoạt động cấp tín dụng theo quy định. Đây là giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro trong toàn hệ thống.
Chủ động linh hoạt điều hành tăng trưởng tín dụng
Trong năm 2026, NHNN tiếp tục theo dõi sát diễn biến và tình hình thực tế để điều hành tăng trưởng tín dụng một cách chủ động và linh hoạt. Mục tiêu là hỗ trợ hệ thống TCTD cung ứng vốn tín dụng phục vụ nền kinh tế cũng như đảm bảo an toàn hệ thống, gắn với ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát.
Trên cơ sở đánh giá diễn biến kinh tế vĩ mô, lạm phát và tình hình tăng trưởng tín dụng của các TCTD, NHNN sẽ chủ động rà soát, điều chỉnh tăng hoặc giảm chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng của các tổ chức phù hợp với tình hình thực tiễn trong trường hợp cần thiết. Lưu ý quan trọng là các TCTD không cần có văn bản đề nghị điều chỉnh chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng gửi NHNN.
Định hướng ưu tiên vốn vào dự án có nhu cầu thực
Tại buổi trao đổi về bức tranh kinh tế Việt Nam và thế giới năm 2026 ngày 13/01, bà Nguyễn Thúy Hạnh – Tổng Giám đốc Ngân hàng Standard Chartered Việt Nam – đã chỉ ra điểm mới tích cực trong năm nay: NHNN đã có định hướng chỉ đạo các ngân hàng thương mại phải kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng đều đặn trong suốt cả năm, tránh tình trạng dồn ứ hoặc tăng đột biến vào một thời điểm.
Về bất động sản, bà Hạnh nhận định việc kiểm soát rủi ro tiềm ẩn luôn là ưu tiên hàng đầu, không chỉ riêng năm nay. Nhận định rằng năm 2025, tín dụng bất động sản đã tăng khá cao, bà cho rằng để cân bằng giữa tăng trưởng và an toàn trong năm 2026, quan điểm của Ngân hàng là tập trung dòng vốn vào các dự án trọng yếu, phục vụ nhu cầu thực của người dân và nền kinh tế.
“Chúng tôi tập trung vào các dự án khu công nghiệp, khu dân cư, đặc biệt là nhà ở xã hội thay vì các dự án mang tính chất đầu cơ”, bà Hạnh chia sẻ. Chiến lược này giúp ngân hàng vừa hỗ trợ được thị trường, vừa kiểm soát tốt nợ xấu.
Ông Nguyễn Quang Huy – CEO Khoa Tài chính – Ngân hàng, Trường đại học Nguyễn Trãi – đã bổ sung quan điểm cần ngăn ngừa sớm những rủi ro có thể xảy ra, khi tăng nóng quá mức có thể khiến đầu cơ bất động sản tăng cao. Ông khuyến nghị nên cụ thể hơn tỷ lệ tăng trưởng của từng phân khúc, cao cấp, trung cấp… từ đó quản trị rủi ro phù hợp hơn.
Các quy định mới của NHNN được kỳ vọng sẽ góp phần định hướng dòng vốn hợp lý, vừa hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, vừa đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng, đặc biệt là trong lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro như bất động sản.
